Planificación Fiscal
Trabajamos bajo una estrecha relación con la operación de nuestros clientes, realizando un análisis de su situación financiera y diseñando herramientas desde una perspectiva tributaria para asegurar una planificación efectiva.
Al poder estructurarse tanto para personas físicas como para distintas entidades empresariales, la planificación fiscal nos permite evaluar el perfil financiero y operativo en cada caso, buscando la minimización de su carga fiscal, optimizando las políticas contables y financieras, y determinando las circunstancias adaptables a las mismas. propósitos.
Asimismo, una adecuada planificación les permite identificar el cumplimiento de los deberes de carácter formal y material en la posición del contribuyente, contribuyente de la obligación tributaria. Todo esto aplicado a las operaciones de la entidad, ya sean locales o internacionales.
El especialista en impuestos de LUKRUM HUB le ofrece asesoramiento fiscal en áreas como:
• Estrategias de planificación fiscal
• Tributacion internacional
• Precios de transferencia
• Análisis de Tratados Tributarios
Tributación Internacional
Las corporaciones multinacionales generalmente operan en el extranjero a través de subsidiarias extranjeras que son en su mayoría tributarias como entidades corporativas independientes. Este sistema de entidades separadas brinda incentivos a las multinacionales para cambiar las ganancias reportadas a sus afiliadas en jurisdicciones de impuestos bajos subestimando las ventas a ellas y las compras a precios excesivos.
A efectos fiscales, la mayoría de los gobiernos requieren que las empresas utilicen un estándar de «independencia mutua», estableciendo precios para las transacciones dentro del grupo empresarial («precios de transferencia») iguales a los precios que prevalecerían si las transacciones fueran entre entidades independientes. Sin embargo, existe un amplio margen para que las empresas manipulen los precios de transferencia, especialmente para los activos intangibles, como las patentes exclusivas de la empresa y para los que no existe un precio de mercado fácilmente establecido.
En LUKRUM HUB encontrará el asesoramiento adecuado para lograr sus objetivos de expandir su negocio hacia o desde EE. UU.
Precios de Transferencia
Nuestros servicios abarcan desde la realización de búsquedas básicas para empresas comparables («búsquedas complementarias») con fines de evaluación comparativa, cuestiones de precios de transferencia demasiado complejas (por ejemplo, migración de IP, resolución de disputas, reestructuraciones, start-ups, etc.)
Precios de transferencia de EE. UU.
Nuestros servicios incluyen la preparación de la documentación de precios de transferencia de EE. UU. Según lo dispuesto en las sec. 482 y 1.6662-6 de las Regulaciones del Tesoro de EE. UU.:
«Documentos principales» como se establece en § 1.6662-6 (d) transferencia entre empresas de propiedad tangible (por ejemplo, distribución, venta al por menor) servicios entre empresas (por ejemplo, administración, adquisiciones, finanzas, ingeniería, etc.) transferencia entre empresas de propiedad intangible (por ejemplo, pagos de regalías, acuerdos de costos compartidos).
Análisis de Tratados Tributarios
Estados Unidos tiene tratados de impuestos sobre la renta con varios países extranjeros. En virtud de estos tratados, los residentes (no necesariamente ciudadanos) de países extranjeros pueden ser elegibles para pagar impuestos a una tasa reducida o estar exentos del impuesto sobre la renta de los EE. UU. Sobre ciertos elementos de ingresos que reciben de fuentes dentro de los Estados Unidos.
Estos tipos reducidos y exenciones varían entre países y partidas específicas de ingresos.
La residencia a los efectos del tratado está determinada por el tratado aplicable.
Si lo tratan como residente de un país extranjero en virtud de un tratado fiscal y no lo tratan como residente de los Estados Unidos en virtud del tratado (es decir, no como residente doble), se lo trata como un extranjero no residente al calcular sus ingresos en los EE. UU. impuesto. Para fines distintos a calcular sus impuestos, se lo tratará como residente de los EE. UU.
Por ejemplo, las reglas discutidas aquí no afectan los períodos de tiempo de su residencia para determinar si usted es un extranjero residente o un extranjero no residente durante un año fiscal.
Si es residente de los Estados Unidos y de otro país según las leyes fiscales de cada país, es un contribuyente con doble residencia. Si es un contribuyente con doble residencia, aún puede reclamar los beneficios en virtud de un tratado de impuestos sobre la renta. El tratado de impuesto sobre la renta entre los dos países debe contener una disposición que prevea la resolución de reclamaciones de residencia en conflicto.
Finanzas
La Contabilidad Financiera podría percibirse como una herramienta que nos permite tener una visión de la situación financiera de su empresa en un momento dado; Facilita la toma de decisiones oportuna y le permite desarrollar un plan financiero acorde a sus recursos.
En LUKRUM HUB ofrecemos nuestro conocimiento especializado en la prestación de servicios financieros para diversos tipos de industrias, ajustado a sus necesidades específicas.
Nos enfocamos en brindar…
Elaboración de Estados Financieros y Contables
Los estados financieros son una fotografía de una empresa en un período determinado. Se muestran posición financiera en el transcurso de períodos comparativos, o en su ausencia a una fecha determinada.
El análisis de estados financieros es el proceso crítico destinado para evaluar la situación financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo principal de establecer las mejores estimaciones y posibles predicciones sobre las condiciones y resultados futuros.
La expresión material de su contabilidad se visualiza a través de sus estados financieros, los cuales deben ser preparados de acuerdo con los Principios de Contabilidad y Aceptación General en los Estados Unidos o USGAAP, estos incluyen:
• Balance General • Estado de ganancias y pérdidas • Estado de flujo de caja • Movimiento del Patrimonio
Plan de Negocios y Análisis Financiero
El plan de negocio, en sentido, sirve de brújula para el emprendedor, porque permite una mejor comprensión del negocio, al mismo tiempo que lo obliga a investigar, reflexionar y visualizar todos los factores. Tanto el factor interno como el externo afectarán el progreso de su negocio de la misma manera.
Los planes de negocio son documentos sujetos a constantes actualizaciones y replanteamientos, de acuerdo con la dinámica de la gestión empresarial con herramientas como el benchmarking y el análisis DAFO.
El plan de negocio es un documento que sintetiza la forma en que una iniciativa empresarial debe organizarse y actuar para tener éxito. En este sentido, el plan de negocio define los objetivos que la empresa pretende alcanzar. Por tanto, un plan de negocio debe contemplar varios elementos:
Planificación: Es la fase en la que se ha explicado la idea de negocio, se describe la empresa y se exponen los productos o servicios que se comercializarán.
Marketing: Donde, luego del análisis y estudio de mercado, se implementarán las estrategias de marketing, el público al que se dirigen los productos o servicios, así como aspectos directamente relacionados con su venta, como precios, canales de distribución que se utilizarán entre otros. .
Operación: Es donde se ha definido la estructura organizacional de la empresa, las políticas administrativas, así como las técnicas y procedimientos para producir los bienes o servicios que serán comercializados.
Producción: Fase donde se definen todos los temas relacionados con la producción de los productos, que incluye temas como proveedores, stocks mínimos, la logística de distribución, entre otros aspectos.
Administración: Punto donde se establecen temas como políticas de crédito, manejo de acreedores, manejo de cuentas, así como plan financiero, proyección de ventas, flujo de caja, rentabilidad, entre otros.
Resumen: es la parte final del plan de negocio, y explica, en resumen, la información más importante del proyecto como negocio, sus fortalezas y la inversión requerida.
Diseño, Estimaciones y Modelos de Negocios
Ofrecemos soluciones y asesoramiento profesional para:
• Resultados de las simulaciones de Monte Carlo
• Previsión financiera / económica
• VAN de una inversión
• Precios de opciones reales
• Modelamiento financiero
• Aprobación / rechazo de crédito
• Optimización de presupuesto
• Entrada de competidores
• Entrada de nuevos productos
Administración Delegada de Negocios
Cuando su empresa está comenzando, es muy importante maximizar los recursos financieros. LUKRUM HUB brinda la oportunidad de hacer crecer su negocio a través de una administración delegada de su propio país.
Al subcontratar su oficina, LUKRUM HUB facturará a sus clientes, administrará sus cuentas por pagar y por cobrar, reservará sus transacciones, recibirá correspondencia de las autoridades y preparará sus libros y registros de acuerdo con las normas fiscales de EE. UU.
Dada al propietario de la empresa la ventaja de acceder a nuestro sistema de gestión de forma remota y ver el comportamiento de su empresa en tiempo real 24 horas al día, 7 días a la semana.
Fusiones Y Adquisiciones De Negocios
Agregar del valor a su empresa
Los empresarios son el motor de nuestra sociedad. Son los innovadores, los visionarios, los generadores de ideas y los aceleradores del cambio futuro. Tienen una profunda pasión por la creación de bienes y servicios. Walt Disney tenía el deseo de llevar a sus hijas a un lugar saludable los fines de semana. El lugar sano no existía y creó Disneylandia. Steve Jobs amaba la música. Quería crear un dispositivo que consiente miles de canciones. Además, quería poder descargar música de una manera muy fácil y legal. Desarrolló el iPod y iTunes. Y, tal es con los emprendedores. Siguen su pasión y son la clase de personas más interesante e incomprendida del mundo.
Los empresarios toman riesgos para seguir su pasión. Muchos arriesgan todas sus posesiones para seguir esa pasión.
Crear valor de la empresa no es sinónimo de seguir la pasión y asumir riesgos. El valor de la empresa es el valor del negocio. La creación de empresas de valor es a menudo un proceso metódico seguido durante un período de tiempo. El valor de una empresa es la medida del valor de esta empresa para otras personas. Algunos factores clave que influyen en el valor de la empresa son los siguientes:
• Sólidas relaciones con los clientes en todos los niveles
• Productos o servicios patentados
• Ningún cliente representa más del 5% de los ingresos o ganancias
• Fuerte equipo directivo
• Excelente rotación de empleados y relaciones
• Tendencias consistentes de ingresos y ganancias
• Planta y equipo en buen estado
• Activos de propiedad intelectual, que están legalmente protegidos
Branding/Marca: Crear una” Marca” crea un valor increíble para las empresas. Mirando en el mundo de actual, es fácil ver por qué las marcas son más importantes ahora que en cualquier otro activo en los últimos 100 años. Las marcas son la combinación de psicología y ciencia, las cuales se combinan como una marca de promesa en lugar de una marca registrada/Trademark. Los productos tienen ciclos de vida. Las marcas sobreviven a los productos y empresas. Las marcas transmiten una calidad, credibilidad y experiencia de manera uniforme. Las marcas son valiosas.
Transición empresarial exitosa
Hay alrededor de 160,000 empresas privadas en los Estados Unidos con ventas de entre $2 millones y $350 millones. De ellos, un promedio de sólo 9.300 (6%) se venden exitosamente cada año.
Por el otro lado, hay un importante número de los inversionistas, listos hoy en día para comprar empresas privadas.
Con raras excepciones, las empresas no encuentran automáticamente inversores que los compren. Vender una empresa requiere mucho trabajo. Requiere que los dueños determinen previamente las expectativas de la venta, tales como:
• Efectivo libre/disponible después de impuestos y deuda
• Son los empleados de la empresa o no una parte importante de la venta
• Miembros de la familia y sus roles con el comprador
• Si la transacción será un efectivo neto o un instrumento financiero con rentabilidad variable
• Etc.
Ahora bien, un negocio en buen estado recibe más y mejores ofertas, que uno menos listo para ser vendido. Una empresa bien preparada avanza en las negociaciones y se vende más rápidamente.
Lo más probable es que su empresa pueda mejorar la confianza en y percepción desde la perspectiva de un comprador. Cuanta más confianza pueda desarrollar un comprador en usted y en su negocio, menos oportunidades tendrá ese comprador para cuestionar aspectos del negocio y cambiar su precio por uno más bajo.
Existen muchos tipos de compradores de empresas privadas. Cada inversionista tiene diferentes objetivos de compra y consecuentemente, precios. Algunos de los posibles compradores pueden incluir:
• Estratégico
• Financiero
• Gestión (MBO)
• Plan de propiedad de acciones de los empleados (ESOP)
• Familia
• Grupo de Capital Privado (PEG)
• Oferta Pública Inicial (IPO)
• Etc.
Para comenzar, su primer paso debe ser conformar un equipo profesional capacitados para asesorarlo. La mayoría de los empresarios seleccionan a su equipo profesional en la víspera de la venta. Esto es demasiado tarde en el proceso de venta. La seleccionar su equipo profesional debe hacerse varios años antes de la fecha tentativa de venta, el objetivo es obtener su orientación en los años de preventa en cuanto a los métodos para minimizar obstáculos y asegurar el precio de venta.
Los Diferentes Compradores
A continuación una lista de los compradores más comunes en los Estados Unidos de América.
Estratégico
Buscan empresas que creen sinergia con sus negocios existentes. Debido a que los compradores estratégicos en realidad pueden obtener más valor de una adquisición que el valor intrínseco de la empresa que se adquiere, los compradores estratégicos generalmente estarán dispuestos a pagar un precio superior para que el acuerdo se acuerde.
Los compradores estratégicos tienen motivaciones y objetivos diferentes a los otros compradores. A menudo están más inclinados a pagar más por un negocio que otros compradores debido a sus metas y objetivos como: expandir cobertura geografía; capturar mayor parte de mercado; mejorar la entrada en el mercado; obtenga acceso a nuevos clientes; evitar que un competidor obtenga ventajas de mercado; etc.
Financiero
Es el tipo de comprador que está principalmente interesado en el retorno del capital, la inversión, la carga sobre la gestión y el flujo de efectivo de una empresa. Para determinar esta información, un comprador financiero examinará cuidadosamente los estados financieros y los activos de una empresa.
Un comprador financiero suele ser un inversor a largo plazo que busca una empresa sólida y bien administrada. Los compradores financieros rara vez hacen cambios inmediatos, excepto en situaciones de cambio en las que las empresas no son actualmente rentables.
Muchos inversores minoristas cotidianos podrían ser considerados compradores financieros. Un inversor que toma un valor o el enfoque de crecimiento para invertir a largo plazo es siguiendo muchas de las mismas estrategias de los compradores financieros.
Otro ejemplo de un comprador financiero es un ejecutivo que busca comprar un trabajo encontrando una empresa para gerenciar o mejorarla; por otro lado, este podría estar simplemente buscado empresas que puedan ofrecer un buen retorno de la inversión y plan para mantener gestión actual.
Compra De La Gerencia (MBO)
La Gerencia una empresa puede convertirse en el comprador de la empresa. Generalmente, esta no tiene los recursos para comprar una empresa en dinero en efectivo. El vendedor a menudo crea una nota garantizada o convertible en acciones de la empresa.
Un MBO ocurre cuando un equipo de la gerencia existente compra la totalidad o parte de la empresa en la que están empleados.
Plan De Propiedad De Acciones De Los Empleados (Esop)
Un propietario desea transferir la empresa a los empleados, aumentar las ganancias después de impuestos, diversificar los activos personales y aún controlar las decisiones clave puede crear un ESOP.
Un ESOP es un plan calificado bajo ERISA (Departamento de Trabajo). Un ESOP es un plan de contribución definida calificado para impuestos que tiene dos características particulares: (1) Permite invertir exclusivamente en las acciones de su empresa patrocinadora, y (2) puede pedir dinero prestado. Una corporación patrocinadora puede contribuir con efectivo o acciones a un ESOP sobre una base deducible de impuestos. ESOP, a valor justo de mercado, a menudo evitando por completo el impuesto sobre la ganancia de capital en la transacción.
Familia
Un miembro de familia o grupo de estos no tiene los recursos de pagar en efectivo el total del múltiplo de EBITDA por lo que proceden a esta compra a través de un contrato de rendimientos o ganancia a futuro. Esta es una disposición contractual que establece que el vendedor de una empresa debe obtener una compensación adicional en el futuro si la empresa logra ciertos objetivos financieros, que generalmente se establecen como un porcentaje de las ventas o ganancias brutas. Si un empresario que busca vender un negocio está pidiendo un precio más de lo que un comprador está dispuesto a pagar, se puede utilizar una disposición de ganancias. En un ejemplo simplificado, podría haber un precio de compra de $ 1,000,000 más el 5% de las ventas brutas en los próximos tres años.
No hay reglas, o estándares que soporten el nivel de pago, este depende de una serie de factores, incluido el tamaño del negocio. Esto se puede utilizar para cerrar la brecha entre las diferentes expectativas de los compradores y vendedores. La ganancia ayuda a eliminar la incertidumbre para el comprador, ya que está vinculada al rendimiento financiero futuro. El vendedor también recibe los beneficios del crecimiento futuro durante un período de tiempo.
Grupos De Capitales Privado (Peg)
En ingles PEG (Private Equity Groups) son compradores financieros que generalmente realizan inversiones directas en pequeñas y medianas empresas (PME) y tienden a pagar 4X a 7X el EBITDA de las empresas. Normalmente hacen inversiones de control (50% o más), sin embargo, muchos grupos tomarán una posición minoritaria en los acuerdos más prometedores. Los grupos de capital privado proporcionan capital estratégico para una serie de actividades, incluidas las recapitalizaciones, las acumulaciones de apalancamiento, las adquisiciones de las participaciones y las adquisiciones de inversionistas salientes. Los PEG son inversores oportunistas y miran muchos acuerdos antes de hacer una inversión. Con frecuencia, los PEG crearán oportunidades de inversión al patrocinar un equipo ejecutivo para apuntar a una industria en la que el equipo tiene experiencia relevante y un sólido historial. Muchos PEGs se sienten cómodos invirtiendo en empresas familiares.
Proyecciones De Flujo De Caja
Los dueños de negocio odian las sorpresas, especialmente en el tema del efectivo. Hay pocas cosas que desgarran las entrañas de un empresario tanto como descubrir, con muy poco tiempo para reaccionar, que su compañía tiene poco dinero para hacer pagos en cosas importantes como nómina, alquiler, servicio de deudas, proveedores, etc.
Hay una disciplina que puede ayudar a eliminar sorpresas del flujo de efectivo, llamada Proyección de flujo de efectivo.
Hecho correctamente, una proyección de flujo de efectivo puede darle al propietario la capacidad de mirar hacia el futuro para ver el efectivo que fluirá dentro y fuera de la empresa.
El primer paso es encontrar una persona interna en la que pueda confiar para preparar y mantener la Proyección de Flujo de Efectivo. Esta persona debe tener integridad, buena ética de trabajo y la capacidad de pensar en diferentes escenarios mientras trabaja semanalmente en el documento y proceso de Proyección de Flujo de Efectivo. Mantener la confidencialidad de los asuntos de flujo de efectivo es primordial para esta persona.
Segundo paso: Haga que esta persona configure una proyección de flujo de efectivo similar a la siguiente o que un profesional capacitado capacite a esta persona para crear y actualizar este documento.
Mejoras En El Capital De Trabajo
El capital de trabajo es una medida tanto de la eficiencia de una empresa como de su salud financiera a corto plazo. El capital de trabajo se calcula como: Capital de trabajo = Activos corrientes (menos) Pasivos corrientes. La relación de capital de trabajo (Activos Corrientes/Pasivos Corrientes) indica si una empresa tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir su deuda a corto plazo. Cualquier resultado por debajo de uno indica un capital de trabajo negativo.
El capital de trabajo suele ser muy fácil de calcular y normalmente se puede hacer en pocos segundos. Este cálculo se vuelve difícil, si no imposible, si el Balance General y los Estados de Resultados de una empresa no son correctos y si estos estados financieros no se emiten a los propietarios de manera oportuna (dentro de unos días después del final del mes). La información financiera errónea y tardía puede causar un dolor significativo al propietario de un negocio.
El capital de trabajo para fines internos es crítico. Le dice al propietario de una empresa si hay suficientes activos para cubrir pasivos a corto plazo, como nómina, alquiler, servicio de deuda, cuentas por pagar a los proveedores, impuestos sobre la renta adeudados por los propietarios y / o la empresa, otros gastos generales, etc. Es importante destacar que el capital de trabajo le dirá al dueño si la empresa tendrá suficientes activos para otras cosas, como distribuciones del propietario, gastos de capital, inversiones en marketing y ventas, etc.
Cualquier banco o prestamista conocerá la relación de capital de trabajo para la industria de su empresa (hablemos del Discovery GAP Análisis™). Una de las primeras cosas que hará un banco es medir la relación de capital de trabajo de una empresa con respecto a la relación promedio de la industria.
Un capital de trabajo que está por debajo de los estándares de la industria podría hacer que los bancos nieguen préstamos o aumenten las tasas de interés, los costos, etc.
La mayoría de los créditos o prestamos con bancos tienen una sección llamada «covenants». Es típico de los bancos incluir un coeficiente mínimo de capital circulante en el sector financiero pactos sección de sus notas. El fracaso de una empresa para cumplir con la relación mínima de capital de trabajo puede causar un banco para cancelar a un préstamo y/o para denegar futuros préstamos.
Hay muchas cosas que una empresa puede hacer para mejorar el capital de trabajo. Estas mejoras pueden llevar tiempo y mucho trabajo. A continuación se presentan algunas mejoras genéricas sugerencias que podrían ayudar con estos esfuerzos:
1. Lograr que su empresa tenga estados financieros oportunos y precisos, es decir, no hay errores en el Balance General y el Estado de Resultados y que estos instrumentos financieros se le entregan dentro de unos días después del final del mes.
2. Cobrar las cuentas por cobrar dentro de los términos de las facturas de los clientes.
3. Mantenga muy poco exceso de inventario y no tenga un inventario obsoleto.
4. Negocie los términos de descuento con proveedores clave.
5. Pídale a un experto que lo ayude a mover parte de la deuda a corto plazo a la deuda a largo plazo, si este movimiento es necesario y prudente.
6. Haga que su personal proporcione proyecciones de flujo de efectivo mensuales y precisas. Estas proyecciones deben ser continuas a siete meses, como mínimo.
7. Mejore las ganancias finales aumentando las ventas, los márgenes de ventas y / o disminuyendo los gastos.
8. Obtener y administrar adecuadamente una línea de crédito de capital de trabajo, si es necesario.
9. Si es posible, solicite depósitos anticipados de los clientes, especialmente aquellos que cree que podrían estar atrasados en el pago de sus facturas.
10. Contratar talento competente que no solo entienda este tema sino que tenga décadas de experiencia.